永利国际官网澳门在资金短缺1万亿美元的情况下前往亚洲

19
05月

布隆伯格

永利国际官网澳门正在前往亚洲寻求资本,因为新的国内规则要求它们出售超过1万亿美元的股权和次级债以增加损失缓冲。

法国和德国的贷方已经出售了相当于18亿美元的票据,这些票据在今年破产的情况下起到缓冲作用,从人民币到日元的面值。 在今年之前,他们没有发布任何消息。 2012年开始在该地区发行的荷兰和意大利银行也加强了活动。

金融机构正转向亚洲,那里有充足的现金购买大量证券,而且定价具有吸引力,此前自2008年以来,欧洲的资金管理者以美元或欧元计算了大约2660亿美元的次级债务。此举将加速东移因为银行仍然需要发行大约四倍的金额。

花旗集团全球市场有限公司驻伦敦的欧洲,中东和非洲金融机构债务资本市场负责人亚历山德拉麦克马洪(Alexandra MacMahon)6月12日通过电话表示:“由于预期资本发行需求增加,因此资金来源多元化是有意义的。”更多的是关注扩大投资者基础,“我们多年来没有看到过这么强烈的事情,”她说。

德国计划

根据彭博编制的数据,永利国际官网澳门拥有4472亿美元的附属票据,这些票据将在未来几年停止计入资本缓冲。 这些证券可能必须被符合巴塞尔协议III规则的新证券所取代,除了正在讨论的其他要求外,这些规则可能会使总发行金额达到1万亿美元,总部位于新加坡的首席投资官Ivan Vatchkov专注于银行资本的对冲基金Algebris Investments Ltd.在6月17日接受采访时表示。

“你不想淹没你的本土市场,”东京Rabobank NA长期资助负责人Kazuhide Tanaka表示。 “所以你看看你的投资者群体多元化,这意味着要转向亚洲货币。”

这也意味着去钱的地方。 根据6月17日Cap Gemini SA和加拿大皇家银行的报告,去年亚太地区的富人比世界上任何一个地方都更快富裕。 报告发现,拥有至少100万美元可投资资产的人在2014年的财富增加了11%,达到15.8万亿美元,超过了北美的9%和欧洲的4.6%。

收益溢价

Rabobank在2014年底的资本比率为21.3%,是监管机构要求的最低资本比率的两倍多。 该贷款机构是日本武士市场的最大发行人,并在12月售出了508亿日元(4.13亿美元)的次级债券,这些次级债券被称为二级资本,这是外国银行的第一个此类问题。

根据澳大利亚国民银行(National Australia Bank Ltd.)发来的一份电子邮件声明,荷兰银行可能成为其非洲大陆发行以澳元计价的二级票据的第二家银行。今年5月,法国兴业银行(Societe Generale SA)出售了相当于9750万美元的债务。所谓的袋鼠市场。

法国银行以美元发行资本的成本正在上升。 它在4月份以10年期4.25%的美元纸币支付了比美国国债高出255个基点的收益溢价。 这比法国兴业银行于2014年1月为类似的期票支付的225个基点差价高出30个基点。该债券支付5%的票息,是6月份出售的一家银行武士次级证券的2.195%的两倍多。 。

'非常健康'

新加坡德意志银行(Deutsche Bank AG)的亚洲私人配售和当地货币债务负责人安德鲁•斯蒂芬(Andrew Stephen)表示,“亚洲货币的定价具有吸引力”。 “亚洲拥有了解银行资本的老练投资者。”

今年4月,德意志银行成为第三家在离岸人民币市场出售附属票据的永利国际官网澳门,落后于法国巴黎银行(BNP Paribas SA)和BPCE SA。 后者以日元,人民币和新加坡元的价格募集了总计6.434亿美元的二级债券。

新加坡星展银行(DBS Bank Ltd.)新加坡固定收益主管克利福德•李(Clifford Lee)表示,“大多数发行人越来越意识到亚洲市场以及这里的流动性非常健康。” “新加坡市场已经证明可以适应规模和期限。”

Algebris Investments的Vatchkov表示,此类交易仅仅是一个开始,特别是当永利国际官网澳门寻求替代资金池以满足其监管需求时。

“找到稳定的流动资金池绝对是至关重要的,”他说。 “银行不再只依赖一条融资渠道了。”

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